Четверг, 27.07.2017, 19:49
Международный Представляющий Брокер
Приветствую Вас, Гость · RSS
Меню сайта
СЕЗОННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ 
 В 
 СПРЕД-ТРЕЙДИНГ
Форма входа
Логин:
Пароль:
Поиск по сайту
Журнал для трейдеров
 Спред-трейдинг
Товарные фьючерсные контракты представляют собой юридически действительные и обратимые контракты на поставку сельскохозяйственной продукции, промышленного сырья или финансовых инструментов в будущем. Этим и объясняется их название — фьючерсы.

Условия, существующие на фьючерсных рынках, возможно, в большей степени, чем на каких-либо еще организованных рынках, похожи на те условия, которые описываются в экономической модели чистой конкуренции. На фьючерсных рынках действует большое число покупателей и продавцов, конкурирующих на основе практически доступной и относительно дешевой информации. Товарные фьючерсные контракты являются гомогенными по природе; кроме того, на этих рынках не существует значительных входных барьеров, за исключением соответствующих финансовых требований. Обычно на фьючерсных рынках государственное вмешательство проявляется незначительно, а благодаря самоуправлению бирж удается достаточно успешно предупреждать манипулирование рынком и нечестную практику. Таким образом, цены на фьючерсных рынках определяются в условиях сильной конкуренции, результатом которой является высокая эффективность этих рынков.
На эффективном рынке цены приближаются к истинной стоимости товара. Информированные трейдеры встречаются и работают в конкурентной среде, и складывающиеся в итоге цены отражают общую точку зрения на стоимость товара с поставкой в будущем. Естественно, среди участников рынка нередко возникают разногласия относительно истинной стоимости товара. Именно эти разногласия приводят к изменениям цены. Текущие цены часто вступают в противоречие с реальной стоимостью, но на эффективном рынке текущие цены обычно колеблются вокруг реальной стоимости.
Цена на фьючерсный контракт наиболее тесно связана с текущей ценой наличного товара, лежащего в основе фьючерсного контракта. Даже, несмотря на то, что реальная поставка происходит относительно редко, ее возможность определяет четкое соотношение между наличными и фьючерсными ценами.
На фьючерсных рынках взаимосвязь наличных и фьючерсных цен очень важна. Эта взаимосвязь выражается понятием «базис». Поскольку хеджеры имеют позиции, как на наличном, так и на фьючерсном рынке, эффективность конкретного хеджа зависит от соотношения между наличными и фьючерсными ценами, т.е. от достаточно стабильного базиса. Понимание этого соотношения является решающим фактором для операции хеджирования на фьючерсных рынках. Далее...

Copyright MyCorp © 2017
 Открыть счет
в AMP Global

Введите ваш email:

Мой статус
Календарь
«  Июль 2017  »
ПнВтСрЧтПтСбВс
     12
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930
31
Архив записей
Партнеры
  • AMP Global Clearing LLC
  • ADM Investor Services, Inc.
  • FBS-форекс брокер
  • Статистика

    Онлайн всего: 2
    Гостей: 1
    Пользователей: 1
    Worldbvox
    Get Adobe Flash player
    Хостинг от uCoz
    Push 2 Check